Основными участниками валютного рынка являются:

Коммерческие банки. Они проводят основной объем валютных операций. В банках держат счета другие участники рынка и осуществляют с ними необходимые конверсионные и депозитно-кредитные операции. Банк как бы аккумулирует (через операции с клиентами) совокупные потребности рынка в валютных конверсиях, а также в привлечении/размещении средств и выходит с ними на другие банки. Помимо удовлетворения заявок клиентов банки могут проводить операции и самостоятельно, за счет собственных средств.

В конечном итоге валютный рынок представляет собой рынок межбанковских сделок, и, говоря впоследствии о движении курсов валют и процентных ставках, следует иметь в виду именно межбанковский валютный рынок. 

На мировых валютных рынках наибольшее влияние оказывают крупные международные банки, ежедневный объем операций которых достигает миллиардов долларов. Это такие банки, как Deutsche Bank, Barclays Bank, Union Bank of Switzerland, Citibank, Chase Manhattan Bank, Standard Chartered Bank и другие. Их основным отличием являются крупные объемы сделок, которые могут привести к значительным изменениям валютных курсов.

Крупные игроки подразделяются на быков и медведей. Быки – это участники рынка, которые заинтересованы в повышении стоимости валюты; медведи – это участники рынка, которые заинтересованы в понижении стоимости валюты. Когда рынок находится в состоянии равновесия между быками и медведями, котировки валют колеблются в достаточно узких диапазонах. Но как только быки или медведи "берут верх", котировки валют меняются достаточно резко и значительно.

Фирмы, осуществляющие внешнеторговые операции. Компании, участвующие в международной торговле, предъявляют устойчивый спрос на иностранную валюту (в частности, импортеры) и предложение иностранной валюты (экспортеры), а также размещают и привлекают свободные денежные средства в краткосрочные депозиты, номинированные в разных валютах. При этом данные организации прямого доступа на валютный рынок, как правило, не имеют и проводят конверсионные и депозитные операции через банки.

Компании, осуществляющие зарубежные вложения активов (Investment Funds, Money Market Funds, International Corporations). Данные компании, представленные различного рода международными инвестиционными фондами, осуществляют политику диверсифицированного управления портфелем активов, размещая средства в ценных бумагах правительств и корпораций различных стран. На дилерском сленге их называют просто фондами или funds. К данному виду фирм относятся также крупные международные корпорации, осуществляющие иностранные производственные инвестиции: создание филиалов, совместных предприятий и т.п., такие как Xerox, Nestle, General Motors, British Petrolium и другие.

Валютные биржи. В ряде стран функционируют валютные биржи, в функции которых входит осуществление обмена валют для юридических лиц и формирование рыночного валютного курса. Государство обычно активно регулирует уровень обменного курса, пользуясь компактностью биржевого рынка.

Дилинговые центры. В их функцию входит предоставление услуг по маржевой (с использованием кредитного плеча) торговле через Интернет. Как правило, дилинговые центры также предлагают различные обучающие курсы по теории и практике работы на рынке FOREX, которые будут полезны как начинающим частным инвесторам, так и уже опытным трейдерам. Кроме того на веб-сайтах дилинговых центров Вы всегда найдете бесплатные прогнозы аналитиков и комментарии специалистов по текущей ситуации на валютном рынке.

Частные лица. Физические лица проводят широкий спектр неторговых операций в части зарубежного туризма, переводов заработной платы, пенсий, гонораров, покупки и продажи наличной валюты. Доля операций частного инвестора на рынке FOREX ничтожно мала, так как основные объемы приходятся на крупнейшие мировые коммерческие банки. Как правило, такие банки не работают с частным инвестором, или входной порог – минимальный начальный депозит - составляет миллионы долларов. Но со второй половины 80-х гг. с появлением маржинальной торговли физические лица также могут инвестировать свободные денежные средства на валютном рынке и получать доход, значительно превышающий проценты по банковским вкладам. Такую возможность частному инвестору предоставляют дилинговые центры. Доступность Интернета привела к бурному развитию интернет-трейдинга. Осуществление сделок с валютами производится удаленно посредством информационно-торгового терминала, предоставляемого дилинговыми центрами бесплатно. При всем многообразии выбора хотелось бы особо выделить информационно-торговый терминал MetaTrader 4, разработанный софтверной компанией MetaQuotes Software. На сегодняшний день это лучший торговый терминал, позволяющий проводить профессиональный анализ финансовых рынков, создавать собственные торговые стратегии и отдавать через Интернет распоряжения на совершение сделок.

Центральные банки. Задачи центральных банков и их роль на современных валютных рынках чрезвычайно важны, поэтому я выделю их описание в отдельные посты. Я расскажу о национальных банках стран "большой семерки". Отмечу, что наибольшим влиянием на мировые валютные рынки обладают: центральный банк США – Федеральная Резервная Система (US Federal Reserve или кратко FED), центральный банк Германии – Бундесбанк (Deutsche Bundesbank) и Великобритании – Банк Англии (Bank of England, называемый также Old Lady).