Теория Демарка
Подходы Томаса Демарка к анализу финансовых рынков
Основной заслугой этого человека было то, что он попытался формализовать многие приемы технического анализа, которые очень сложно описать математическим языком, т.е. показать четкий и однозначный алгоритм. Например, непросто формализовать правильный выбор точек при построении линии тренда. Если попросить трех опытных трейдеров построить линии тренда на одном и том же графике, то зачастую мы получим три совершенно разных взгляда на рынок.
Чтобы устранить эту неопределенность и нечеткость в понятиях, Томас Демарк сделал попытку (и достаточно удачную) формализовать процесс технического анализа.
Как правильно построить линию тренда: TD-точки и TD-линии
Понятие "линия тренда" зачастую трактуется неоднозначно и непоследовательно. К сожалению, в большинстве случае процедура построения линий тренда субъективна, хотя из множества этих линий истинной является только одна.
Томас Демарк разработал методику объективного выбора двух точек для построения TD-линии тренда (TD - сокращение от первых букв имени и фамилии автора методики). В результате применения этой методики графический анализ линий тренда утрачивает былую субъективность и превращается в чисто механическую процедуру.
Первое, от чего необходимо отказаться, - от построения линий тренда слева направо. Текущее движение цен гораздо важнее прошлой динамики цен, поэтому линии тренда должны вычерчиваться справа налево, так, чтобы в правой части графика были самые последние данные о состоянии рынка.
Точки, через которые будет проводиться линия тренда, называются TD-точки, а сами линии - TD-линии.
Опорный ценовой максимум (supply price pivot points) - это бар с максимальной ценой выше максимальных цен предыдущего и последующего баров. Понижательные линии тренда проводятся через максимумы таких баров.
Опорный ценовой минимум (demand price pivot points) - это бар с минимальной ценой ниже минимальных цен предыдущего и последующего баров. Повышательные линии тренда проводятся через минимумы таких баров.
Для проведения линии тренда нужно справа налево последовательно выявить две TD-точки и провести через них линию тренда .
Существуют критерии истинности TD-точек:
- Опорный ценовой минимум должен быть ниже цены закрытия за два бара до его регистрации.
- Опорный ценовой максимум должен быть выше цены закрытия за два бара до его регистрации.
- Для опорного ценового минимума цена закрытия следующего бара должна быть выше расчетного значения скорости подъема TD-линии (TD Line rate of advance).
- для опорного ценового максимума цена закрытия следующего бара должна быть ниже расчетного значения скорости падения TD-линии.
Эти критерии существенно уменьшают число TD-точек и TD-линий, одновременно значительно повышая их надежность.
Максимумы и минимумы, регистрируемые без применения критериев истинности TD-точек, называются "графическими" максимумами и минимумами. Максимумы и минимумы, регистрируемые с применением этих критериев, называются "истинными" максимумами и минимумами.